Vostede é propietario dunha pequena empresa? Quizais só estás coqueteando coa idea de comezar a túa propia andaina e queres comprender o teu potencial de beneficios. Calcular a relación débeda-capital propio é unha das formas máis claras de determinar a saúde xeral da túa marca. No máis sinxelo dos termos, axúdache a avaliar os teus activos en comparación cos teus pasivos, pero o máis importante, ofrécelle unha comprobación interna da estabilidade financeira da túa empresa. Tamén é unha das principais preguntas que probablemente lle fagan os investimentos. Aquí, desglosámolo.
Que é unha relación débeda-capital?
Unha relación débeda-capital propio, a miúdo denominada relación D/E, analiza a débeda total da empresa (calquera pasivo ou diñeiro debido) en comparación co seu patrimonio total (os activos que realmente posúe).
Este número está deseñado para explicar se unha empresa ten ou non capacidade para pagar as súas débedas. Unha relación D/E máis baixa funciona ao teu favor; é un sinal de que estás financeiramente estable e tes recursos internos se os beneficios ou a economía de súpeto caen. Por outra banda, unha relación D/E no lado superior (ou unha que está en constante aumento) podería ser un indicador para os investimentos de que a súa débeda supera a capacidade da súa empresa para xerar o seu propio capital ou obter beneficios. Noutras palabras, a túa empresa depende da débeda para financiar as operacións. Isto é especialmente preocupante se a túa empresa é nova.
Que é a débeda?
Neste caso, estamos a falar das responsabilidades que asumiu para xestionar a súa empresa. Digamos que tes unha florería e que contraches un préstamo para pequenas empresas para axudar a cubrir o custo dun empregado a tempo parcial e unha parte do teu aluguer. Calquera cousa que non se pague ou no que debes diñeiro como parte da túa marca (incluso o diñeiro que lle pidas prestado a un amigo que finalmente terás que devolver) considérase débeda.
Que é a equidade?
Este é o valor dos activos da túa empresa (efectivo, propiedade, equipo) despois restades débedas ou pasivos. Sobre ese negocio de flores... digamos que compraches o teu escaparate por 250 000 $, con 150 000 $ de abaixo. Tivo que contratar un préstamo bancario para cubrir os 100.000 dólares restantes. Iso fai que a túa débeda total (no que respecta aos inmobles) sexa de 100.000 dólares e o teu patrimonio en 150.000 dólares (é dicir, esta é a parte que posúes, sen compromisos). Polo tanto, neste caso, a relación é .67.
Que é unha boa relación entre débeda e capital?
Para determinalo, realmente tes que coñecer a túa industria. (Os investidores que buscan a súa relación D/E tamén deberían estar ben versados nisto.) Por exemplo, a relación D/E media das empresas S&P 500 (como Lowe's ou Domino's Pizza) adoita ser de 1,5. Pero os investimentos das industrias financeiras poden esperar unha relación D/E de 2,0 ou superior. As empresas pequenas ou baseadas en servizos, como esa florería, probablemente queiran unha relación D/E de 1,0 ou inferior, xa que teñen menos activos que aproveitar.
É algo no ollo do que mira. Por exemplo, unha alta relación débeda/capital propio pode ser problemática se ocorre algo (unha recesión económica, por exemplo) no que de súpeto non podes pagar as contas nin manter o que debes. Pola contra, unha elevada relación débeda-capital pode oportunidades de crecemento rápido. Despois de todo, digamos que usas esa débeda para expandir o negocio e comezar un novo fluxo de ingresos (novo servizo de entrega de flores, ¡vai!) que pode ter grandes beneficios.
bolo de aniversario de xeado
Teña en conta que unha baixa relación débeda/capital propio aínda pode ser arriscada e que o retorno do investimento tamén adoita ser máis moderado. Aínda así, as empresas con ratios de débeda/capital propio máis baixos non son tan vulnerables aos altibaixos económicos e teñen menos probabilidades de quebrar.
Como calcular a súa relación débeda-capital?
A mellor forma de calcular a relación débeda-capital propio é seguir esta ecuación:
Relación débeda/capital propio = as súas débedas a curto prazo + a longo prazo / patrimonio dos accionistas
Para calcular o patrimonio dos accionistas, cómpre ver os seus activos totais e restar os seus pasivos. (Pense no exemplo de pago inicial de 150.000 dólares e hipoteca de 100.000 dólares).
En Excel, pode contabilizar calquera débeda (a súa hipoteca, os saldos das tarxetas de crédito ou calquera liña de crédito adicional) nunha columna. Na columna ao seu lado, sume o seu patrimonio total (propiedade ou equipamento de propiedade, ganancias acumuladas ou diñeiro que os investidores pagaron a cambio de accións da empresa, etc.). A continuación, divide a cela coas túas débedas pola cela co teu patrimonio. Isto axudarache a xerar a túa relación débeda-capital.
Pero pode valer a pena contratar a un profesional para que faga as contas por ti e asegúrate de considerar realmente a gama de responsabilidades que podes ter. (Estes van desde préstamos e bonos a curto e longo prazo ata pagos de intereses.) O mesmo pasa co cálculo dos seus activos, que poden ser matizados no mellor dos casos.
como desfacerse das manchas durante a noite
Os investimentos miran a este cálculo para avaliar o risco do seu negocio, e este número tamén ten un papel na súa capacidade de pedir fondos futuros; Os bancos non queren que se apalanca demasiado e adoitan poñer un límite no que che prestarán, en función da relación débeda-capital propio da túa empresa.
Como usar a súa relación débeda-capital propio para interpretar a rendibilidade
Conclusión: a relación débeda/capital propio é unha ferramenta que usan os propietarios de empresas e os investimentos para avaliar as obrigas financeiras e o potencial de ganancia. Axúdache a prever o risco, especialmente cando se aplica á estratexia e á estrutura financeira da túa marca. Se a túa relación débeda/capital propio é superior a 1,0, pode ser un sinal de que estás excesivamente apalancado. Pero tamén pode significar que estás na cúspide de algo grande. Depende de ti (e dos teus investimentos) decodificar.
RELACIONADO: O meu negocio floral está a despegar, pero estou financiándoo eu. Debo configurar unha LLC?
